UCHWAŁA NR IX/55/07

RADY MIEJSKIEJ W AUGUSTOWIE

z dnia 31 maja 2007 r.

w sprawie emisji obligacji komunalnych.

Na podstawie art. 18 ust. 2 pkt 9 lit. b ustawy z dnia 8 marca 1990 r. o samorządzie gminnym (Dz. U. z 2001 r. Nr 142, poz. 1591 z późniejszymi zmianami) art 82 ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 roku o finansach publicznych (Dz. U. z 2005 r. Nr 249, poz. 2104 z późniejszymi zmianami) oraz art. 2 pkt 2, art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr 120 poz. 1300 z późniejszymi zmianami) Rada Miejska w Augustowie uchwala, co następuje:

§ 1. 1. Miasto Augustów wyemituje 1.000 (słownie: jeden tysiąc) obligacji o wartości nominalnej 10.000 zł (dziesięć tysięcy złotych) na łączną kwotę 10.000.000 zł (słownie: dziesięć milionów złotych).

2. Cena emisyjna jednej obligacji będzie równa wartości nominalnej jednej obligacji.

3. Emitowane obligacje będą obligacjami na okaziciela.

4. Emisja wszystkich serii obligacji nastąpi w trybie przewidzianym w art. 9 pkt 3 Ustawy o obligacjach z 29 czerwca 1995 r. i nastąpi poprzez skierowanie propozycji nabycia do indywidualnych adresatów, w liczbie mniejszej niż 100 osób.

5. Wierzytelności wynikające z obligacji nie będą zabezpieczone.

6. Obligacje mogą nie mieć formy dokumentu.

§ 2. Celem emisji jest sfinansowanie planowanego deficytu budżetowego w 2007 i 2008 r. związanego z wydatkami majątkowymi Miasta Augustowa z zakresu budowy dróg i infrastruktury komunalnej oraz spłata wcześniej zaciągniętych zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych oraz zaciągniętych pożyczek i kredytów.

§ 3. Obligacje zostaną wyemitowane w latach 2007-2008 w następujących seriach:

a) w 2007 r. zostaną wyemitowane:

- obligacje 4- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 5- letnie na kwotę 500.000 zł,

- obligacje 5- letnie na kwotę 500.000 zł,

- obligacje 5- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 5- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 500.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 500.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 600.000 zł;

b) w 2008 r. zostaną wyemitowane:

- obligacje 6- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 6- letnie na kwotę 700.000 zł,

- obligacje 7- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 7- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 7- letnie na kwotę 600.000 zł,

- obligacje 7- letnie na kwotę 700.000 zł.

§ 4. 1. Wykup obligacji następować będzie według ich wartości nominalnej po upływie terminów określonych w § 3.

2. Jeżeli data wykupu obligacji przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wykup obligacji nastąpi w pierwszym dniu roboczym następującym po tym dniu.

3. Dopuszcza się nabycie przez Miasto Augustów wyemitowanych obligacji przed terminem wykupu w celu ich umorzenia.

§ 5. 1. Oprocentowanie obligacji będzie zmienne, ustalane przed rozpoczęciem każdego rocznego okresu odsetkowego jako suma stawki bazowej i marży dla inwestorów, przy czym marża dla inwestorów nie będzie wyższa niż:

- 0,20% dla obligacji 4-letnich,

- 0,25% dla obligacji 5-letnich,

- 0,30% dla obligacji 6-letnich,

- 0,35% dla obligacji 7-letnich.

2. Za stawkę bazową przyjmuje się średnią arytmetyczną z opublikowanych średnich ważonych stóp rentowności 52-tyg. bonów skarbowych z dwóch ostatnich przetargów bezpośrednio poprzedzających rozpoczęcie każdego rocznego okresu odsetkowego.

3. Odsetki od obligacji będą naliczane od wartości nominalnej obligacji.

4. Odsetki od obligacji będą wypłacane w okresach rocznych liczonych od daty emisji.

5. Odsetki od obligacji będą wypłacane w następnym dniu po upływie okresu odsetkowego, z tym, że jeżeli termin wypłaty odsetek przypadnie na sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wypłata odsetek nastąpi w pierwszym dniu roboczym następującym po tym dniu.

6. Obligacje nie będą oprocentowane poczynając od dnia wykupu.

§ 6. 1. Wydatki związane z przeprowadzeniem emisji oraz wypłatą odsetek zostaną pokryte z dochodów własnych Miasta Augustowa.

2. Rozchody związane z wykupem obligacji zostaną pokryte z dochodów własnych lub przychodów Miasta Augustowa.

§ 7. 1. Wykonanie uchwały powierza się Burmistrzowi Miasta Augustowa, który jest upoważniony do dokonywania wszelkich czynności związanych z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji obligacji oraz wypełnieniem świadczeń wynikających z obligacji.

2. Czynności związane ze zbywaniem i wykupem obligacji oraz wypłatą odsetek zostaną powierzone w drodze umowy bankowi, który zagwarantuje zbycie wszystkich obligacji w dacie emisji i który zostanie wyłoniony w drodze konkursu ofert.

§ 8. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

Przewodniczący

Rady Miejskiej w Augustowie

/Andrzej Kurczyński/

UZASADNIENIE DO UCHWAŁY NR IX/55/07 RADY MIEJSKIEJ W AUGUSTOWIE Z DNIA 31 MAJA 2007 ROKU W SPRAWIE EMISJI OBLIGACJI KOMUNALNYCH.

Celem emisji obligacji komunalnych jest sfinansowanie w latach 2007 – 2008 wydatków majątkowych Miasta Augustowa z zakresu budowy dróg i infrastruktury komunalnej oraz spłata wcześniej zaciągniętych zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych oraz zaciągniętych pożyczek i kredytów.

Emisja obligacji komunalnych jest alternatywnym w stosunku do kredytu instrumentem finansowania jednostek samorządu terytorialnego, oferującym zazwyczaj niższy koszt pozyskania środków finansowych, wieloletnią karencję w spłacie kapitału, elastyczność co do celu emisji, szybszą i tańszą procedurę wyboru banku organizującego emisję (wyłączenie z Prawa zamówień publicznych) oraz brak konieczności ustanawiania zabezpieczeń.

Dodatkowo obligacje komunalne oferują możliwość elastycznego określania terminów emisji poszczególnych serii obligacji, a zróżnicowana wielkości poszczególnych serii umożliwia skonstruowanie finansowania ściśle dopasowanego do harmonogramu nakładów inwestycyjnych i do terminów spłat dotychczas zaciągniętego zadłużenia.

Przeprowadzenie emisji obligacji komunalnych nie spowoduje przekroczenia przez Miasto wskaźników zadłużenia określonych w ustawie o finansach publicznych.